金融算法交易:人类和机器联手
在金融算法交易中, 对能源市场未来趋势的预期是基于自动交易模式进行买卖的. 机器和人类之间的互动开辟了全新的可能性.
Laxman Pararasasingam是一名期权和系统交易交易员, 在Statkraft的市场业务领域.
Statkraft是能源期货合约市场的主要参与者. 期货合约是在未来以一定价格买卖商品的协议. 这种商品可以是电力、天然气、石油、碳排放、煤炭等等.
“期货合约的买家经常试图降低价格上涨的风险, 而卖家则试图对冲它们的下跌. 不管实际结果如何, 它通过锁定未来收入流中可接受的价格，帮助买卖双方降低风险和不确定性,Laxman Pararasasingam解释道, 谁是Statkraft在市场和IT业务领域的期权和系统能源交易部门的交易员.
商业机会
期货市场的参与者包括套期保值者和投机者. 套期保值者进行交易并不是专门为了盈利, 而是将市场风险降到最低, 而投机者则希望通过承担上述风险来从波动中获利.
“生产资产的所有者可能希望通过出售期货(对冲)来锁定资产剩余生命周期的收入，从而确保其生产的未来价值. 其目的是“购买保险”，减少未来的不确定性，而不是试图预测价格走向. 这就产生了保险费或风险保险费，”Pararasasingam说.
对于Statkraft这样的公司来说, 哪家公司的市场风险敞口大，在能源市场上有相当的专业知识, 这开辟了许多商业机会.
“一些部门为较小的消费者和生产商充当‘市场风险汇总者’, 其他部门负责对冲十大靠谱网赌自己的资产. 而我的团队从事自营交易. 目标是从积累上述风险中获利，并采取积极的风险管理方法. 十大靠谱网赌减轻这种风险的方法之一是将投资分散到影响电力市场的其他商品上, 比如气体, 煤炭, 石油或碳排放,他说.
金融市场中的算法交易
算法可以以一种完全不同于人类的方式来计算金融能源市场的趋势. 机器在瞬间处理大量的数据, 因此，基于历史模式的决策可能更可靠.
交易算法有几种变体:
- 下订单的决定由算法生成，并由人执行.
- 进行交易的决定是由一个人做出的，并由一个算法执行.
- 一个算法决定进行交易, 然后在人类监督下以全自动的方式执行, 但不一定是人为干预.
金融算法交易的基本驱动力是对需求和供给的长期预期, 地缘政治事件和政策法规的变化.
Pararasasingam说:“时间范围可以是几周、几个月到五年。.
强大的框架
金融算法交易可能涉及大笔资金和高风险.
“因此，基于金融算法的交易受到严格监管. 能源交易领域的许多规定都是基于金融业的类似规定，不一定可以直接转让. 这尤其适用于缺乏流动性的能源市场. 当法规被改变来处理这种差异时, 十大靠谱网赌必须不断学会把变化考虑进去. 十大靠谱网赌听说过算法导致金融市场崩溃的恐怖故事, 因此，拥有一个稳健的金融算法交易框架至关重要,Pararasasingam说.
在Statkraft的金融算法交易部门, 算法处理计算, 然后团队根据结果做出决定.
“算法给了十大靠谱网赌更大的灵活性, 因为它们使十大靠谱网赌能够扩大规模，并对不同的产品和市场做出快速反应. 对十大靠谱网赌来说，最有价值的方法是使用算法来处理数据，然后让人类来做决定. 十大靠谱网赌的目标不是成为能源市场上最快的参与者，而是最聪明的参与者。.
Pararasasingam认为，算法将在未来发挥越来越重要的作用.
“需要处理的数据量只会增加, 因此，必须以合理的方式加强和扩大处理这一问题的专门知识,Laxman Pararasasingam说.
